Из-за отсутствия новых потрясений от переговоров между США и Китаем инвесторы вернулись к классическому развлечению – торговле на квартальных отчетах. Вчера таких было два. До открытия рынка отчет опубликовал крупнейший мировой ритейлер Walmart (WMT). Компания достигла исторических максимумов, однако не смогла на них удержаться и подешевела на 1% в ходе основной торговой сессии. За три месяца Walmart получила $128 млрд, что вполне совпало с прогнозами аналитиков. Показатель прибыли на одну акцию (EPS) составил $1,16, что выше прогноза на 7 центов. Продажи выросли на 2,5% по сравнению с третьим кварталом 2018 года.
Аналогично вели себя бумаги Nvidia (NVDA). Компания смогла превзойти прогнозы аналитиков по выручке. Прибыль на акцию составила $1,78 против ожидания аналитиков в $1,58. Выручка зафиксирована на уровне $3,01 млрд при ожиданиях $2,92 млрд.
Основным источником прибыли стали продажи новой видеокарты Nvidia RTX для игровых ПК. За счет роста требований к видеочипам в игровой индустрии компания планирует еще несколько лет получать от данного направления существенную прибыль.
При этом Nvidia озвучила свои ожидания по росту спроса на услуги в области Big Data и искусственного интеллекта. Ни для кого не секрет, что компания давно работает в данном направлении и ожидает, что скоро приложенные усилия начнут окупаться.
В России стоит обратить внимание на публикацию данных по МФСО за третий квартал у компании «Интер РАО». В «Магните» же пройдет заседание совета директоров.
Дмитрий Иногородский, эксперт «Международного финансового центра»
Нефтяной рынок завершает торговую неделю неоднозначно. Несмотря на то, что запасы сырой нефти оказались незначительно выше прогнозов (2,2 млн баррелей против 1,6 млн), тем не менее это способствовало некоторой коррекции котировок.
Внимание крупных инвесторов привлек ежемесячный отчет ОПЕК – он вышел не столь позитивным для глобального рынка нефти. По мнению ОПЕК, спрос на сырую нефть в следующем году может снизиться на 1,1 млн баррелей в сутки и будет ниже добычи картеля в октябре. При этом предполагается, что переизбыток в 2020 году будет по-прежнему отражаться в картине спроса и предложения.
ОПЕК считает, что спрос на сырую нефть составит 29,6 млн баррелей в сутки, что примерно на 1,1 млн ниже ожидаемого среднего спроса в 2019 году. Чтобы сбалансировать спрос и предложение, картелю, возможно, придется еще больше сократить добычу в начале декабря. Такое решение, однако, принять не так просто. Дальнейшие сокращения приведут к увеличению доли рынка у стран, не входящих в организацию – в основном, речь идет о Соединенных Штатах.
Мы вновь столкнулись с неопределенностью относительно того, какие действия в итоге предпримут страны ОПЕК в начале следующего месяца на заседании. В этой связи над глобальным нефтяным рынком будет доминировать медвежий оттенок, если основной негативный фактор, связанный с торговыми войнами между США и Китаем, не будет устранен до заседания.
Подводя итоги, можно сказать, что цены на нефть в краткосрочной перспективе будут находиться под давлением и могут завершить неделю коррекцией до уровня $62 за баррель Brent и до $56,40 за баррель WTI.
Высказывания Дональда Трампа и Джерома Пауэлла не имели вчера влияния на рынок. На Уолл-стрит радуются низкой ставке и возможности какое-то время жить в условиях дешевых денег, что и удерживает весь американский рынок на максимальных значениях за всю историю.
Одной из причин такого спроса на рисковые активы стали новости из Китая. Представитель Министерства торговли КНР Гао Фэн заявил, что страна заинтересована в предстоящей внешнеторговой сделке и ведет активные переговоры с США. При этом отмена пошлин является важным условием для всеобъемлющей сделки между странами. Рынок живет ожиданием и надеждой. Но как долго придется ждать, не ясно.
Ликвидность, которую ФРС США подарила в сентябре, пока держит американский рынок на уровне выше 3 000 пунктов. Заветные 3 111,13 пункта все ближе. Вчера индекс широкого рынка американских акций Standard & Poor’s 500 закрыл торги на очередном рекордном максимуме, поскольку сильные результаты отчета глобального ритейлера Walmart нивелировали мрачный прогноз компании Cisco.
Отчет Nvidia, еще одного монстра сектора hi-tech, намекнул Уолл-стрит утром на продолжение роста, но вчера смешанная динамика все же преобладала. Основное давление на американские фондовые индексы оказали слабые макроэкономические данные из Китая, а также то, что воодушевление относительно скорого подписания внешнеторговой сделки постепенно пропадает.
Наиболее значимым сигналом для рынка было вчерашнее выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса. По его словам, текущая денежно-кредитная политика Америки полностью соответствует ситуации в экономике страны. Одновременно с этим глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в интервью, что действия ФРС по снижению базовой учетной процентной ставки были опережающими, именно поэтому экономика страны находится сейчас в хорошем состоянии.
Напрашивается вывод, что базовую учетную ставку в американской финансовой системе в декабре могут и не понизить. По сути ФРС США уже это сделала и теперь может спокойно наблюдать за процессами в экономике Америки.
Всем успешных инвестиций.
Роман Блинов, руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра»
Азиатские рынки сегодня утром подскочили на очередной волне слухов из Белого дома, который продолжает настаивать на неизбежности полноценной торговой сделки между Вашингтоном и Пекином, хотя последний столь же регулярно не разделяет подобного оптимизма и всякий раз подчёркивает, что для полноценного возобновления переговоров США сперва должны отменить нововведённые тарифы на китайские товары на $250 млрд, что Дональд Трамп не считает предметом обособленного торга. Тем не менее, у доверчивых инвесторов вновь возродилась надежда на то, что тарифная война, быть может, близится к концу. Как говорится, блажен кто верует.
Впрочем, настроения инвесторов остаются хрупкими из-за неоднозначной макростатистики, выходящей в последнее время из Европы и Китая. В довершение к этому, сегодня вечером должны выйти очень важные данные по розничным продажам в США за октябрь, которые должны пролить немного света на состояние дел в этой сфере на момент начала традиционного сезона распродаж, в отношении успешности которого на фоне подорожавшего из-за тарифов Трампа импорта из КНР имеются диаметрально противоположные мнения. Не менее важной и интересной будет и публикация данных по промпроизводству в США за октябрь.
Между тем, во второй день своего публичного выступления в рамках Экономического комитета Конгресса председатель ФРС Джером Пауэлл придерживался мнения, что процентные ставки, вероятно, на некоторое время останутся неизменными, хотя он и не исключил, что их снижение может возобновиться, если перспективы роста экономики ухудшатся.
Пауэлл также заявил, что замедление глобального роста и ухудшение международной торговли создают «постоянные риски», добавив, что сохраняющаяся низкая инфляция может привести к «нежелательному» снижению долгосрочных инфляционных ожиданий. По словам Пауэлла, Комитет по открытому рынку снизил на прошедшем заседании ключевую ставку, которая сейчас находится в диапазоне от 1,5% до 1,75%, чтобы поддержать рост и вернуть инфляцию на уровень 2%. Он заявил, что комитет готов к «существенной переоценке» своего прогноза, и тон его замечаний позволял предположить, что в моменте риски снижения цен перевешивают шансы перегрева экономики, о котором было модно говорить пару-тройку месяцев назад.
По состоянию на 12:00 МСК рубль вновь вошёл в тренд на укрепление, легко справившись с отметкой 64/$ и поселившись в районе 63,85. В целом, торговый диапазон 63-64 рубля за доллар остаётся актуальным и выглядит пока довольно устойчивым. Учитывая, что на дворе уже середина ноября, и до сих пор традиционной сезонной спекулятивной атаки на рубль не произошло, вряд ли она состоится в оставшиеся недели до того, как биржи США и Европы уйдут на рождественские каникулы. В паре с евро рубль выглядит намного скучнее, фактически едва ли сдвинувшись в ту или иную сторону по сравнению со вчерашними отметками и торгуясь по 70,36 рублей за евро.
Владимир Рожанковский, LIFA, эксперт "Международного финансового центра"
Вчерашний день разогнал рынок, который только успокоился после заверений Дональда Трампа о скорой торговой сделке.
Главным драйвером дня стали акции компании Walt Disney. В ходе торгов они прибавили более 7% на новости о том, что за два дня на проект Disney+ подписалось более 10 млн человек. При этом аналитики ожидали, что за весь год компания получит от 10 до 18 млн подписчиков. Естественно, такая активность стала неожиданностью. При цене подписки в чуть менее $7, это почти $70 млн выручки за 2 дня. Очень неплохой результат, учитывая, что все затраты были сделаны ранее, и данная сумма – если не целиком, то в большем объеме – попадет в чистую прибыль по итогам 4-го квартала.
Также вчера глава ФРС в очередной раз выступил против президента США и заявил, что текущее значение ставок полностью устраивает регулятор. По сути, Пауэлл сказал, что не собирается в ближайшее время менять ставки. Это восприняли как риск для рынков и позитив для стоимости доллара США. Новость давила на индексы до открытия рынка, однако Disney быстро вернул позитив на фондовые площадки.
Еще одной важной новостью вчерашнего дня стала публикация данных по инфляции США, которые указали на стабильность темпов ее роста. А вот в Великобритании инфляция продолжает снижаться.
Сегодня нас ждет квартальный отчет Nvidia (NVDA), который может оказаться очень приятным для инвесторов. Особенно, если компания покажет прибыль от своего направления Big Data и облачные технологии.
У этой сферы большой потенциал, поэтому хотелось бы отметить компанию, которую незаслуженно забыли – это BlackBerry (BB). Бывший производитель смартфонов класса люкс, после потери данного рынка, ушел в сферу облачных данных и хранения информации. Его бумаги чрезвычайно дешевые. Они стоят $5,52 за акцию. Такую бумагу можно держать долго, она не будет сильно дешеветь. Но на отчете 19 декабря она может существенно подорожать.
Дмитрий Иногородский, эксперт «Международного финансового центра»
"Международный Финансовый Центр" - это возглавляемая ветеранами финансовой индустрии команда экспертов, работающая в сфере инвестиционного консалтинга. Основными направлениями нашей деятельности являются финансовое планирование, консультирование по вопросам инвестирования, риск менеджмент и индивидуальное сопровождение финансов.
